به گزارش فولادنامه؛ در بازار فولاد ایران این روزها هم‌زمانی چندین عامل کلیدی، تصویر روشنی از مسیر پیش‌رو ترسیم نمی‌کند. آنچه در هفته‌های اخیر بر تالارهای بورس کالا و معاملات آزاد گذشته، به این نکته تاکید دارد که هزینه‌های سرسام‌آور تولید، ناترازی عمیق انرژی و افزایش بی‌سابقه نرخ ارز، فشار صعودی بی‌سابقه‌ای بر قیمت‌ها وارد می‌کنند و از سوی دیگر، رکود سنگین تقاضا، هرگونه جهش پایدار را با مانع جدی مواجه ساخته است. این عوامل بازار فولاد را در شرایطی قرار داده که گشایش آن، بیش از هر چیز به تحولات سیاسی و معادلات ارزی وابسته است.
مهم‌ترین عاملی که می‌تواند موازنه فعلی را به هم بریزد، تحولات نظامی و سیاسی منطقه است. نشانه‌هایی از تشدید تنش‌ها، ریسک‌های سیستماتیکی را برای اقتصاد ایران به همراه داشته است و تا روشن شدن تکلیف محورهای سیاسی، هر گونه پیش‌بینی قیمتی با دامنه خطای بالایی همراه خواهد بود.
دلار، فرمان بازار فولاد را در دست گرفت
در کنار عامل سیاسی، نرخ ارز به عنوان موتور محرک اصلی قیمت‌های فولاد، نقش تعیین‌کننده‌ای در معادلات فعلی ایفا می‌کند. تثبیت دلار در سطوح کنونی یا رشد بیشتر آن، مستقیماً انتظارات تورمی را تشدید کرده و قیمت تمام‌شده تولید را افزایش خواهد داد. با توجه به اینکه شمش فولادی به عنوان محصول میانی، حلقه اتصال تغییرات ارزی به قیمت مقاطع نهایی محسوب می‌شود، هر گونه جهش در نرخ ارز، خود را با فاصله‌ای کوتاه در بهای میلگرد و ورق نشان خواهد داد. با این حال، اگر نشانه‌هایی از کاهش تنش‌های سیاسی و تعدیل نرخ ارز بروز کند، بازار ظرفیت اصلاح قیمت‌ها را خواهد داشت؛ هرچند که با توجه به عمق ناترازی‌های ساختاری، این اصلاح احتمالی بیش از یک تعدیل سطحی نخواهد بود.
عرضه و تقاضا در بازار داخل نیز تصویر متفاوتی ارائه می‌دهند. در سمت عرضه، محدودیت‌های جدی ناشی از کمبود برق و فرسودگی زیرساخت‌های تولید، امکان افزایش تولید را با مانع مواجه ساخته است. بسیاری از کارخانه‌ها با کاهش ساعات کاری و افت راندمان مواجه هستند و در نتیجه، عرضه مؤثر محصول با محدودیت روبه‌رو شده است. در مقابل، تقاضا در ماه‌های پیش‌رو به دلیل تعطیلات گسترده صنعتی و ساختمانی، به شدت کاهش می‌یابد. این وضعیت یعنی بازار با کمبود عرضه نسبی و هم‌زمان کاهش تقاضا مواجه است که تعادل را به سمت رکود سنگین می‌برد.
ناترازی انرژی، کف قیمت فولاد را ساخت
نکته ظریف دیگر، فرمول‌های قیمت‌گذاری در بورس کالا و هزینه‌های تمام‌شده تولیدکنندگان است. ناترازی شدید انرژی و کاهش ارزش پول ملی، خط قرمزی برای قیمت‌ها ترسیم کرده است. کارشناسان بر این باور هستند که محدوده نزول قیمت‌ها از عمق چندانی برخوردار نخواهد بود و بازار با یک کف حمایتی مستحکم مواجه است که ریشه در هزینه‌های واقعی تولید دارد.
در مجموع، بازار فولاد ایران در کوتاه‌مدت، یعنی تا پایان تابستان، در فضایی از رکود ،انتظار و نوسانات محدود قیمتی قرار خواهد داشت. پیش‌بینی می‌شود که قیمت شمش به عنوان شاخص اصلی، در دامنه‌ای متغیر اما با شیب ملایم صعودی حرکت کند و مقاطع فولادی نیز با تابعیت از آن، تغییرات جزئی را تجربه نمایند. با این حال، هر گونه تشدید تنش‌های سیاسی یا جهش مجدد نرخ ارز، می‌تواند این سناریو را با شوک‌های قیمتی روبه‌رو کند. در مقابل، چنانچه نشانه‌هایی از کاهش تنش و تثبیت ارز ظاهر شود، بازار به سمت آرامش بیشتری حرکت خواهد کرد. اما با توجه به عمق ناترازی‌های ساختاری و ابهامات سیاسی، به نظر می‌رسد که بازار فولاد تا شهریور ماه، در تعلیقی میان التهاب و سکون باقی بماند و خروج از این وضعیت، منوط به گشایش در یکی از دو جبهه سیاسی یا ارزی خواهد بود.

منبع: ایراسین به نقل از واحد تحقیقات بازار هلدینگ فولاد متیل